El jueves 23 de marzo de 2023, de 18:00 a 19:00horas, ha tenido lugar la tercera conferencia de Dirección General dentro del Ciclo de conferencias del Máster DEAF-UB 2022-2023, a cargo de José Antonio Fernández de Pinto, Subdirector General de Inspección de la DGSFP quien, bajo el título “Cuestiones de actualidad en la actividad supervisora de seguros y fondos de pensiones”, ha hecho un resumen de los hechos relevantes de la compleja situación económica, en el que ha destacado el equilibrio y la fortaleza del sector asegurador.

En este contexto, ha señalado las áreas estratégicas de actividad supervisora a nivel europeo y nacional, resumiéndolas  en los siguientes puntos:

• Supervisión prudencial. Modelos de negocio y entorno económico.
• Finanzas sostenibles: Factores ambientales, sociales y de buen gobierno (ESG). El cambio climático.
• Transformación digital. Utilización de la inteligencia artificial.
• Supervisión de conductas de mercado. Aportación de valor de los productos al tomador.
• Sobre el primer punto, ha hecho un resumen de cómo la inflación ha afectado a los distintos ramos aseguradores aumentando sus coste  y el cambio de comportamiento del consumidor, que ahora tiene menor capacidad de consumo. Y la importancia de su análisis en los planes de negocio y en el ORSA.

También cómo el alza de los tipos de interés ha permitido a las compañías volver a ofrecer productos de interés garantizado y ha impactado en las PB de los productos en cartera.

Sobre el segundo punto se ha referido a la Integración de la sostenibilidad en los tres pilares del marco prudencial. También a la contribución del sector asegurador y de pensiones privadas al reforzamiento de la respuesta de la sociedad y a promover la resiliencia. Y, por último, a los datos y modelos de riesgos relacionados con el clima. En este sentido, los supervisores han de actuar evitando el “greenwhashing”, es decir, vigilar que las compañías no orienten su imagen de marketing hacia un posicionamiento ecológico, mientras que sus acciones van en contra del medio ambiente.

Sobre la digitalización ha dicho que se debe vigilar que ésta esté centrada en el individuo y que sea sostenible e inclusiva, fomentando la inclusión financiera y supervisando las innovaciones del mercado. También que se contribuirá a una transformación digital segura desde un punto de vista del individuo y la aseguradora (aplicación del marco DORA), evaluando las implicaciones sistémicas del riesgo cibernético en el sistema financiero.

Sobre la supervisión de conductas de mercado, Fernández de Pinto enumeró las siguientes cuestiones:

• La advertencia de Eiopa a las aseguradoras y bancos en su papel de distribuidores de seguros en los seguros vinculados a préstamos.
• Los seguros con garantía de tipos de interés.
  • Carteras cerradas (run-off) de seguros de vida.
  • Operaciones de sustitución de rentas.
• Los productos con desplazamiento del riesgo de tipo de interés a los asegurados
• Identificación, medición y evaluación de los riesgos de seguros y jubilación derivados de las altas tasas de inflación, el repunte de los tipos de interés y la volatilidad de los mercados financieros.

Finalmente señaló las principales cuestiones que requieren atención supervisora en el área de pensiones entre las que destacó:

• El  análisis de la puesta en marcha y desarrollo de los Fondos de pensiones de empleo de promoción Pública y de los planes de pensiones de empleo simplificados;
• La verificación de que la gestión de las carteras de los fondos de pensiones se realiza en interés de los partícipes y beneficiarios y en cumplimiento del mandato encomendado;
• El análisis de la puesta en marcha, comercialización y evolución de la cartera en los nuevos fondos de pensiones con objetivo de rentabilidad  y los productos de ahorro cuyo riesgo de inversión recae sobre el tomador.

La sesión se ha celebrado en entorno virtual, en la plataforma TEAMS de la Universidad de Barcelona y a la misma han asistido los alumnos, antiguos alumnos y profesores del Máster así como las demás personas del sector asegurador que solicitaron la conexión.